Bank belum berhenti menggunakan batu bara. Studi mengatakan pemberi pinjaman komersial telah menyalurkan $1,5 triliun ke industri sejak 2019

LONDON — Bank dan investor telah menyalurkan sejumlah besar uang untuk mendukung industri batu bara dalam beberapa tahun terakhir, menurut penelitian baru, menopang bahan bakar fosil paling kotor di dunia pada saat umat manusia menghadapi darurat iklim.

Analisis yang diterbitkan Selasa oleh kelompok kampanye Urgewald dan Reclaim Finance, bersama lebih dari dua lusin LSM lainnya, menemukan bahwa bank komersial menyalurkan $1,5 triliun ke industri batu bara antara Januari 2019 dan November tahun lalu.

Penelitian menunjukkan bagaimana sejumlah kecil lembaga keuangan dari segelintir negara memainkan peran yang sangat besar dalam menjaga industri batubara tetap bertahan.

Memang, lembaga keuangan dari hanya enam negara — AS, China, Jepang, India, Kanada, dan Inggris — dipandang bertanggung jawab atas lebih dari 80% pembiayaan dan investasi batu bara.

“Lembaga keuangan ini harus mendapat kecaman dari semua pihak: organisasi masyarakat sipil, regulator keuangan, pelanggan, dan investor progresif,” Katrin Ganswindt, kepala penelitian keuangan di Urgewald, mengatakan dalam laporan tersebut. “Kecuali kita mengakhiri pembiayaan batu bara, itu akan mengakhiri kita.”

Batubara adalah bahan bakar fosil yang paling intensif karbon dalam hal emisi dan oleh karena itu target paling kritis untuk penggantian dalam transisi ke alternatif terbarukan.

Temuan tersebut menguraikan semua pinjaman dan penjaminan emisi perusahaan untuk perusahaan-perusahaan yang ada dalam Daftar Keluar Batubara Global Urgewald tetapi mengecualikan obligasi hijau dan pembiayaan yang diarahkan pada kegiatan non-batubara. GCEL mengacu pada daftar 1.032 perusahaan yang menyumbang 90% dari produksi batu bara termal dan kapasitas batu bara dunia.

Ini adalah pembaruan penelitian keuangan GCEL pertama sejak konferensi iklim COP26 diadakan di Glasgow, Skotlandia akhir tahun lalu. Para pegiat mengatakan karena alasan inilah analisis harus dilihat sebagai tolok ukur untuk menilai integritas janji yang dibuat di COP26.

Negara-negara besar yang bergantung pada batu bara pada pembicaraan PBB berjanji untuk pertama kalinya untuk “mengurangi” pembangkit listrik tenaga batu bara dan subsidi yang tidak efisien untuk bahan bakar fosil. Intervensi di menit-menit terakhir untuk mengubah terminologi Pakta Iklim Glasgow menjadi “penghentian” daripada “penghapusan” memicu ketakutan di antara banyak orang bahwa hal itu akan menciptakan celah untuk menunda tindakan iklim yang sangat dibutuhkan.

“Bank suka berargumen bahwa mereka ingin membantu transisi klien batu bara mereka, tetapi kenyataannya hampir tidak ada perusahaan yang melakukan transisi. Dan mereka memiliki sedikit insentif untuk melakukannya selama para bankir terus menulis cek kosong kepada mereka,” kata Ganswindt.

Penelitian LSM menunjukkan bahwa meskipun 376 bank komersial memberikan pinjaman sebesar $363 miliar kepada industri batu bara antara Januari 2019 dan November 2021, hanya 12 bank yang menyumbang 48% dari total pinjaman kepada perusahaan di GCEL.

Dari apa yang disebut pemberi pinjaman “selusin kotor” ini, 10 di antaranya adalah anggota Aliansi Perbankan Net Zero PBB — sebuah inisiatif yang dipimpin oleh industri yang berkomitmen untuk menyelaraskan portofolio mereka dengan emisi net-zero pada tahun 2050.

Tiga pemberi pinjaman teratas yang memberikan pinjaman kepada industri batu bara masing-masing terdiri dari Mizuho Financial Jepang, Mitsubishi UFJ Financial dan SMBC Group, diikuti oleh Barclays Inggris dan Citigroup Wall Street.

Seorang juru bicara Barclays mengatakan bank telah berkomitmen pada Januari 2019 “untuk tidak menyediakan pembiayaan proyek apa pun untuk konstruksi atau perluasan material pembangkit listrik tenaga batu bara atau pengembangan tambang batu bara termal greenfield di mana pun di dunia.”

Barclays sejak itu mengatakan tidak akan memberikan pembiayaan korporasi umum khusus untuk pertambangan batu bara baru atau perluasan atau pengembangan pembangkit listrik tenaga batu bara dan mengatakan telah memperketat pembatasan pembiayaan pertambangan batu bara termal dan klien listrik.

Sementara itu, Mitsubishi UFJ Financial mengatakan telah mengumumkan target untuk mencapai emisi nol bersih dalam operasinya pada tahun 2030 dan portofolio keuangannya pada tahun 2050.

“MUFG menjalankan misinya untuk memberikan kontribusi bagi pertumbuhan klien dan masyarakat yang berkelanjutan secara serius, dan oleh karena itu berkomitmen untuk beroperasi dengan cara yang bertanggung jawab secara sosial dan sesuai dengan persyaratan perkembangan jangka panjang dari pasar di mana MUFG beroperasi,” kata seorang juru bicara.

Mizuho Financial tidak memberikan komentar khusus atas temuan LSM tersebut tetapi mengutip pengumuman dari Mei tahun lalu yang mengatakan bahwa pihaknya bermaksud untuk mengurangi saldo kredit tahun 2019 penuh untuk fasilitas pembangkit listrik tenaga batu bara sebesar 50% pada tahun penuh 2030, dan untuk nol pada tahun penuh 2040.

Mizuho Financial juga mengidentifikasi perusahaan-perusahaan yang bisnis utamanya adalah pembangkit listrik tenaga batu bara atau pertambangan batu bara, antara lain, sebagai perusahaan yang “sangat mungkin” terpapar risiko transisi. Dikatakan akan “menerapkan pengendalian risiko melalui keterlibatan” dan tidak akan menyediakan pembiayaan atau investasi yang akan digunakan untuk proyek pertambangan batubara termal baru.

Citi menolak menanggapi analisis LSM saat dihubungi oleh CNBC.

Studi tersebut menemukan bahwa penjaminan emisi yang sekarang merupakan bagian terbesar dari modal yang dimobilisasi bank untuk klien batu bara mereka. Penjaminan mengacu pada proses dimana bank meningkatkan investasi atau modal untuk perusahaan dengan menerbitkan obligasi atau saham atas nama mereka dan menjualnya kepada investor seperti dana pensiun, dana asuransi dan reksadana.

Dalam periode hampir dua tahun dari Januari 2019 hingga November tahun lalu, 484 bank komersial menyalurkan $1,2 triliun kepada perusahaan-perusahaan di GCEL melalui penjaminan emisi. Dari jumlah tersebut, hanya 12 bank yang ditemukan menyumbang 39% dari total underwriting sejak 2019.

Industrial Commercial Bank of China, China International Trust and Investment Corporation, dan Shanghai Pudong Development Bank diidentifikasi sebagai tiga penjamin emisi industri batu bara teratas. Memang, satu-satunya bank non-Cina di antara 12 penjamin emisi teratas untuk industri batu bara adalah JPMorgan Chase, bank AS terbesar berdasarkan aset.

Jason Opeña Disterhoft, juru kampanye iklim dan energi senior di Rainforest Action Network, mengatakan daftar klien batu bara JPMorgan pada tahun 2021 “terbaca seperti ‘siapa yang’ dari perusahaan paling berat karbon di planet ini.”

Dia menambahkan: “Meskipun kebijakan batu bara baru pada tahun 2020, itu masih melayani pencemar karbon teratas seperti China Huaneng, Eskom, American Electric Power, dan Adani.”

Seorang juru bicara JPMorgan Chase mengatakan: “Menjadi bank AS pertama yang menetapkan target pengurangan karbon 2030 yang selaras dengan Paris, termasuk untuk sektor tenaga listrik, dan menciptakan upaya keberlanjutan senilai $2,5 triliun adalah contoh nyata dari komitmen berkelanjutan kami untuk mendukung transisi ke ekonomi rendah karbon.”

Merefleksikan temuan penelitian tersebut, Ganswindt dari Urgewald mengatakan kepada CNBC bahwa penting untuk melihat gambaran besar mengenai bagaimana bank memberikan dukungan kepada industri batu bara.

“Pada akhirnya, tidak masalah apakah bank mendukung industri batu bara dengan memberikan pinjaman atau menyediakan jasa penjamin emisi. Kedua tindakan tersebut mengarah pada hasil yang sama: Sejumlah besar uang tunai diberikan kepada industri yang merupakan musuh terburuk iklim kita,” katanya.

Sementara bank memainkan peran penting dalam membantu perusahaan batu bara mendapatkan modal mereka melalui penjaminan penerbitan saham dan obligasi mereka, LSM di balik penelitian tersebut menyadari bahwa pada akhirnya investorlah yang menjadi pembeli sekuritas ini.

Penelitian tersebut mengidentifikasi hampir 5.000 investor institusional dengan kepemilikan gabungan lebih dari $1,2 triliun di industri batu bara. Dua lusin teratas menyumbang 46% dari jumlah ini per November 2021. Raksasa investasi AS Blackrock dan Vanguard masing-masing ditemukan sebagai dua investor institusional terbesar.

“Tidak seorang pun boleh tertipu oleh keanggotaan BlackRock dan Vanguard dalam Prakarsa Net Zero Asset Managers. Kedua institusi ini memiliki tanggung jawab lebih besar untuk mempercepat perubahan iklim daripada investor institusi lainnya di seluruh dunia,” Yann Louvel, analis kebijakan di Reclaim Finance, mengatakan dalam sebuah pernyataan.

Dia menambahkan, “sangat menakutkan” melihat dana pensiun, manajer aset, reksa dana, dan investor institusi lainnya masih bertaruh pada perusahaan batu bara di tengah darurat iklim.

BlackRock menolak mengomentari temuan LSM tersebut.

Seorang juru bicara Vanguard mengatakan kepada CNBC bahwa perusahaan “berkomitmen untuk mendorong perusahaan, melalui penatalayanan yang efektif, untuk mengatasi risiko iklim material” melalui transisi energi.

“Sebagai manajer aset, Vanguard memiliki tanggung jawab fidusia kepada berbagai investor ritel, perantara, dan institusional yang telah mempercayakan aset mereka kepada kami,” kata mereka. “Mandat kami adalah menginvestasikan aset klien sesuai dengan strategi investasi yang telah mereka pilih, dan bertindak sebagai pengelola aset tersebut. Kami mengambil tanggung jawab ini dengan sangat serius.”